Американская прокуратура инициировала расследование против Morgan Stanley, чтобы выяснить, не обманывал ли банк инвесторов подобно Goldman Sachs. Следователи подозревают, что банк мог дезинформировать клиентов относительно сделок с ипотечными деривативами, в выпуске которых банк принимал участие. Об этом сообщает Wall Street Journal со ссылкой на источников, знакомых с ходом расследования.

По данным газеты, расследование пока на ранней стадии — следователи пытаются понять, сообщил ли банк инвесторам о характере своего участия в выпуске двух траншей облигаций, обеспеченных ипотекой. Транши объемом в $200 млн каждый были названы в честь президентов США Эндрю Джексона и Джеймса Бьюкэнена, трейдеры называли их сделками с мертвыми президентами«. Morgan Stanley участвовал в создании этих деривативов, но их андеррайтерами были банки Citigroup и UBS. Они же продавали финансовые инструменты инвесторам. В рамках сделок Morgan Stanley создал механизм, который увеличивал бы позиции в этих деривативах инвесторов, играющих на повышение. Это увеличило бы их потери в случае, если качество ипотеки, выступающей обеспечением по бумагам, ухудшилось. Сам же банк ставил на снижение стоимости этих деривативов и, как подозревают в прокуратуре Манхэттена, не сообщил об этом инвесторам.

Бизнес Morgan Stanley попал в центр внимания правоохранителей в рамках того же расследования рынка ипотечных деривативов (ведется SEC с 2009 г.), которое вылилось в апрельские иски против Goldman Sachs. Этот банк, обвиняемый в дезинформации инвесторов, первоначально отвергал все обвинения, но сейчас, по данным WSJ, начал переговоры о внесудебном урегулировании претензий регуляторов. Возможное дело против еще одного из ведущих игроков Уолл-стрит свидетельствует, что власти США с окончанием кризиса решили не оставлять его вероятных виновников безнаказанными. Впрочем, как отмечает газета, прокурорам будет крайне сложно довести расследование против финансовой компании до стадии предъявления обвинений в уголовных преступлениях. Многие такие шаги заканчивались ничем.

«Министерство финансов США не информировало нас о транзакциях, рассматриваемых Wall Street Journal, и нам неизвестно о расследовании в отношении этих сделок», — заявил газете представитель Morgan Stanley. По данным источника WSJ, банк не был крупным игроком на рынке обеспеченных CDO, и он не заработал ничего на сделках «мертвые президенты», а любая возможная прибыль была бы перевешена $9 млрд потерь, понесенных Morgan Stanley на игре на повышение на рынке обеспеченных облигаций в 2007 г. Citigroup и UBS ранее заявляли о том, что сотрудничают с властями в рамках расследования ипотечного рынка.

Андрей Котов,
Ведомости